ESG bei FLEX Capital & Portfolio

Unsere Responsible Investment Richtlinien

1. Auswahlphase

Ausschlusskriterien

Zunächst werden alle Unternehmen, die gegen unsere vorgegebene Ausschlusskriterien verstoßen von vorneherein als Investment abgelehnt. Diese Ausschlusskriterien umfassen sämtliche Industrien, Geschäftsmodelle und Aktivitäten, in die wir auf Grund unserer Verpflichtung zur nachhaltigen Unternehmensführung, sowie ethischen und moralischen Gründen grundsätzlich nicht investieren. Hier klicken für die vollständige Liste. Ein weiteres Ausschlusskriterium ist ein schwerwiegendes unternehmerisches Fehlverhalten in den Bereichen Umwelt, Soziales oder Governance.

ESG Due Diligence

Als Teil des Investmentprozess führen wir eine ESG Due Diligence durch, bei der wir ein potenzielles Portfoliounternehmen hinsichtlich relevanter ESG-Faktoren, die wie in unserem Responsibily Framework festgehalten haben, prüfen und bewerten.

Environmental

  • Umwelt- & Ressourceneffizienz: Verantwortungsvoller und effizienter Umgang mit Ressourcen, einschließlich Wasser und Energie, sowie Nutzung nachhaltiger Energiequellen.
  • Klimawandel: Ausgeprägtes Umweltbewusstsein sowie Verpflichtung zur Förderung von Klimaneutralität, insbesondere hinsichtlich Reisen und Fuhrparkmanagement.
  • Abfallwirtschaft: Reduzierung der verursachten Abfallmenge und der durch Abfallentsorgung erzeugten Umweltverschmutzung durch Recycling und Mehrfachverwendung.

Social

  • Diversität & Chancengleichheit: Aktive Förderung von Diversität sowie Gewährleistung von Chancengleichheit unabhängig von Geschlecht, ethnischer Zugehörigkeit, Behinderung oder Religion.
  • Umgang mit Stakeholdern & Gemeinschaften: Achtung der lokalen gesellschaftlichen Verhältnisse, in denen wir und unsere Portfoliounternehmen tätig sind, sowie ein respektvoller Umgang mit all unseren Stakeholdern.
  • Datenschutz & -sicherheit: Angemessene Datenschutzmaßnahmen im Bezug auf den Umgang mit allen privaten Daten und Erfüllung lokaler Richtlinien.
  • Arbeitsrechte & -bedingungen: Einhaltung von Arbeitsrechten und Gewährleistung von Arbeitsbedingungen, die über grundlegende Gesundheits- und Sicherheitsstandards hinausgehen.

Governance

  • Geschäftsethik & Management: Einhaltung von Standards in Bezug auf gute Unternehmensführung und ethisches Verhalten, insbesondere hinsichtlich Korruption, Belästigung und sonstigem Fehlverhaltens.
  • Regulatorik & Compliance: Beachtung sämtlicher Gesetze und Vorschriften gemäß der vor Ort geltenden Bestimmungen.
  • Transparenz & Verantwortlichkeit: Transparenz hinsichtlich unserer ESG-Verpflichtungen und des Fortschritts derer Umsetzung, einschließlich einer regelmäßigen Berichterstattung über alle ESG-bezogenen Themen.

Grundlage dieser Analyse sind vorrangig unser vorgegebener ESG Due Diligence Fragebogen, welcher vom Management des Unternehmens zu beantworten ist, sowie weitere ESG-bezogene Daten (z.B. Geschlechtervielfalt der Belegschaft, Governance Richtlinien, etc.). Zentrales Element unserer Nachhaltigkeitsprüfung bleibt als Ausgangspunkt eine gute Unternehmensführung, um Chancen sowie Risken frühzeitig zu erkennen und zu vermeiden. Anschließend werden die einzelnen materiellen Faktoren aus dem Bereich Umwelt und Soziales ermittelt und bewertet. Die Ergebnisse der Analyse werden in unserem ESG Rating festgehalten. Das Rating umfasst insgesamt 17 Kriterien, verteilt auf die drei Bereiche Umwelt, Soziales und Governance. Für jedes Kriterium wird das jeweilige Unternehmen mit einer der drei folgenden Kategorien bewertet:

Mindestanforderungen erfüllt, gute Praktik, exzellente Praktik. Die einzelnen Anforderungen an die jeweilige Bewertungskategorie sind dabei für jedes Kriterium einzeln definiert. Im Anschluss wird das Ergebnis der ESG-Analyse mit dem Ergebnis der kommerziellen, finanziellen, rechtlichen und technischen Analyse kombiniert. Für eine positive Investmententscheidung muss jedes Unternehmen die Mindestanforderungen des ESG Due Diligence Ratings erfüllen. Darüber hinaus hat das ESG Rating Auswirkungen auf den Unternehmenswert.

2. Wertschöpfungsphase

Während der Wertschöpfungsphase adressieren wir an Portfoliounternehmen unsere ESG-spezifische Erwartungshaltung und unterstützen das Management des Portfoliounternehmens bei der Minimierung von ESG-Risiken und Ermittlung von ESG-Chancen. Den Fortschritt der Portfoliounternehmen in Bezug auf ESG-Management halten wir dabei mithilfe der von uns vorgegebenen ESG Scorecard fest. Die Scorecard umfasst dabei die Entwicklung folgender Bereiche:

ESG
Rating Score

Geschlechtervielfalt der
Belegschaft & des Managements

CO2 Fußabdruck
pro Mitarbeiter

3. Exitphase

Bei der Vorbereitung des Exits werden angemessene Maßnahmen ergriffen, damit das Portfoliounternehmen so positioniert ist, dass es seine ESG-Performance kontinuierlich verbessern kann. Ziel ist es, dass Verbesserungen in den Bereichen ESG im Rahmen des Exits ermittelt und anschließend realisiert werden.

Unsere Responsible Investment Richtlinien

Die Zuständigkeiten in den Bereichen ESG sind wie folgt aufgeteilt: Managing Partner: Genehmigung und Beaufsichtung sämtlicher ESG-Aktivitäten ESG-Beauftrage/r: Entwicklung und Umsetzung der ESG-Strategie Investment Team:

  • Suche nach Investitionen, die mit unserem Ansatz eines verantwortungsbewussten Investments übereinstimmen
  • Anwendung der ESG-Due-Diligence-Prüfung bei neuen Investitionen
  • Sicherstellung der Weiterverfolgung von ESG-Angelegenheiten durch deren Management

Erklärung zur Vergütungspolitik

Im Rahmen unserer Vergütungspolitik werden Nachhaltigkeitsrisiken bei der Ermittlung des variablen Vergütungsbestandteils wie folgt berücksichtigt: Mitarbeiter, die bei Investitionsentscheidungen unvertretbar hohe Nachhaltigkeitsrisiken eingehen, oder dazu beitragen, dass solche Risiken eingegangen werden, sollen keinen variable Vergütungsbestandteil erhalten. Mit Hilfe dieser Regelung sollen Mitarbeiter dazu angehalten werden, im Rahmen von Investitionsentscheidungsprozessen Nachhaltigkeitsrisiken zu berücksichtigen und solche Risiken nicht leichtfertig einzugehen.

Aktualisierungen

Sämtliche Angaben werden laufend überprüft und, sofern erforderlich, aktualisiert.

Ausschlussliste

Als Private Equity Fonds haben wir beschlossen, in bestimmte Sektoren, Geschäftsmodelle oder Aktivitäten aufgrund unserer Verpflichtung zur nachhaltigen Unternehmensführung, sowie unserer ethischen und moralischen Überzeugungen grundsätzlich nicht zu investieren. Unsere Ausschlussliste umfasst alle Unternehmen, die

  • illegale Produkte herstellen oder sich an illegalen Aktivitäten gemäß den geltenden lokalen Gesetzen beteiligen.
  • eine Produktion oder andere Aktivitäten haben, die schädliche oder ausbeuterische Formen von Zwangsarbeit oder Kinderarbeit beinhalten.
  • eine systematische Verweigerung der international verkündeten Menschenrechtsprinzipien gezeigt haben.
  • mit Produkten und Aktivitäten zu tun haben, die gemäß globalen Konventionen und Abkommen verboten sind.
  • an der Lieferung oder dem Kauf von sanktionierten Produkten und Waren in oder aus Ländern oder Regionen beteiligt, die unter die Sanktionen der Vereinten Nationen fallen.
  • sich an der systematischen Nichteinhaltung von Umweltvorschriften beteiligen.
  • Waffen oder Munition herstellen, vertreiben oder verkaufen oder Produkte oder Dienstleistungen hauptsächlich für Kriegszwecke liefern.
  • Pornografie, Glücksspielprodukte oder -dienstleistungen, Tabak oder Alkohol herstellen, verkaufen oder vertreiben.

Diese Liste ist nicht erschöpfend, und bei Tätigkeiten, die nicht in der Liste aufgeführt sind, aber ähnliche Risiken bergen, muss eine gesonderte Beurteilung erfolgen.

Hast du Fragen zu unseren Werten oder dazu, wie wir ESG bei FLEX Capital tagtäglich implementieren und leben?

Rebecca Röller

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